Wypłaty dywidend przez spółki, których akcje są instrumentami bazowymi CFD na akcje, a także przez spółki, których akcje wchodzą w skład indeksów giełdowych, które są instrumentami bazowymi CFD na indeksy giełdowe, kwotowane przez X-Trade Brokers.

W związku z wypłatami dywidend przez spółki, których akcje są instrumentami bazowymi CFD na akcje, a także przez spółki których akcje wchodzą w skład indeksów giełdowych, które sa instrumentami bazowymi CFD na indeksy giełdowe, kwotowanych przez X-Trade Brokers, co powoduje obniżenie wartości teoretycznej w/w instrumentów, pozycje nie zamknięte podczas sesji poprzedzającej pierwszą sesję, na której instrumenty bazowe będą już notowane bez prawa do dywidendy, będą skorygowane o dodatkowe punkty swapowe zawierające oprócz jednodniowego (a w przypadku piątkowej sesji trzydniowego) wyniku z rolowania pozycji także o punkty wynikające ze wspomnianego, teoretycznego spadku wartości danego instrumentu.

Przykład A:

Spółka GE ogłasza wypłatę dywidendy. Akcje GE bez prawa do dywidendy notowane będą od dnia 18 września 2008.

Inwestor w dniu 17 września 2008 posiada na koniec sesji pozycję długą na CFD, którego instrumentem bazowym są akcje spółki GE. Punkty swapowe dla tego instrumentu wynoszą -0.225, a punkty wynikające z dywidendy 31. Oznacza to, że o godz. 00:00 pozycja inwestora zostanie skorygowana (uznana) o -0.225 + 31 = 30.775 pkt.

Punkty swapowe dla pozycji krótkiej wynoszą 0.064. Jeżeli inwestor w dniu 17 września 2008 na koniec sesji posiada pozycję krótką, to zostanie ona skorygowana (obciążona) o 0.064 – 31 = -30.936 pkt.

Jeżeli inwestor nie chce, żeby jego pozycja została obciążona o dodatkowe punkty swapowe, musi zamknąć swoją pozycję do godz. 22:00. Może ewentualnie otworzyć ją ponownie następnego dnia, a wartość całej pozycji nie ulegnie zmianie.

Przykład B:

Spółka CITIGROUP wchodząca w skład indeksu Dow Jones Industrial Average, który jest instrumentem bazowym dla instrumentu USACASH ogłasza wypłatę dywidendy. Akcje CITIGROUP bez dywidendy notowane będą od dnia 18 września 2008 roku. Spadek wartości indeksu wynikający ze spadku wartości teoretycznej akcji spółki CITIGROUP wynosi 30 pkt.

Inwestor w dniu 17 września 2008 posiada na koniec sesji pozycję długą na instrumencie USACASH. Punkty swapowe dla tego instrumentu wynoszą -1.680, a punkty wynikające ze spadku wartości indeksu 30. Oznacza to, że o godzinie 00:00 pozycja inwestora zostanie skorygowana (uznana) o -1.680 + 30 = 28.320

Punkty swapowe dla pozycji krótkiej wynoszą 0.744 Jeżeli inwestor w dniu 17 września 2008 na koniec sesji posiada pozycję krótka, to zostanie ona skorygowana (obciążona) o 0.744 – 30 = - 29.256

Jeżeli inwestor nie chce, żeby jego pozycja została obciążona o dodatkowe punkty swapowe, musi zamknąć swoją pozycję do godz. 22:00. Może ewentualnie otworzyć ją ponownie następnego dnia, a wartość całej pozycji nie ulegnie zmianie.

X-Trade Brokers zastrzega sobie prawo do nie korygowania pozycji za pomocą punktów swapowych w  przypadku, jeżeli spadek teoretycznej wartości danego instrumentu, spowodowany wypłatą dywidendy jest znikomy w stosunku do wartości nominalnej tego instrumentu i spreadu z jakim kwotowany jest ten instrument.  

Komunikaty na temat najbliższych wypłat dywidend przez spółki, których akcje są instrumentami bazowymi CFD na akcje, a także przez spółki, których akcje wchodzą w skład indeksów giełdowych, które są instrumentami bazowymi CFD na indeksy giełdowe, kwotowanych przez X-Trade Brokers będą publikowane na stronie www.xtb.pl.